Talep sabit kalırken, ticari başarılar ve stratejik girişimler gelir artışını tetikledi
Gelirdeki artış, brüt kâr marjının yükselmesine yol açtı
MARLBOROUGH, Massachusetts, 4 Kasım 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- IPG Photonics Corporation (NASDAQ: IPGP) bugün, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren üçüncü çeyreğe ait mali sonuçlarını açıkladı.
| Üç Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | Dokuz Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | |||||||||||||||||||||
| (Milyon olarak, hisse başına veriler ve yüzdeler hariç) | 2025 | 2024 | Değişim | 2025 | 2024 | Değişim | ||||||||||||||||
| Gelir | $ | 250.8 | $ | 233.1 | 8 | % | $ | 729.3 | $ | 742.8 | (2 | )% | ||||||||||
| Brüt kar marjı | 39.5 | % | 23.2 | % | 38.7 | % | 33.4 | % | ||||||||||||||
| Faaliyet geliri (zararı) | $ | 7.9 | $ | (253.3 | ) | NM | $ | 9.8 | $ | (222.2 | ) | NM | ||||||||||
| Faaliyet marjı | 3.1 | % | (108.7 | )% | 1.3 | % | (29.9 | )% | ||||||||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 7.5 | $ | (233.6 | ) | NM | $ | 17.8 | $ | (189.3 | ) | NM | ||||||||||
| Seyreltilmiş hisse başına kazanç (kayıp) | $ | 0.18 | $ | (5.33 | ) | NM | $ | 0.42 | $ | (4.22 | ) | NM | ||||||||||
| GAAP Dışı Ölçütler* | ||||||||||||||||||||||
| Düzeltilmiş brüt kar marjı | 39.8 | % | 36.2 | % | 39.2 | % | 37.6 | % | ||||||||||||||
| Düzeltilmiş FAVÖK | $ | 37.0 | $ | 27.9 | 33 | % | $ | 101.2 | $ | 107.5 | (6 | )% | ||||||||||
| Seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kâr | $ | 0.35 | $ | 0.32 | 9 | % | $ | 0.96 | $ | 1.35 | (29 | )% | ||||||||||
*Düzeltilmiş brüt kar marjı, düzeltilmiş FAVÖK ve seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kar, GAAP dışı düzeltmeleri içermektedir. GAAP ile GAAP dışı göstergeler arasındaki mutabakat tablosu bu finansal sonuç bülteninde yer almaktadır.
NM - anlamlı değil.
Yönetim Yorumları
IPG Photonics CEO’su Dr. Mark Gitin, “Satışlar hariç tutularak, iki haneli gelir artışı kaydettik ve bu sonuç, yeni iş kazanımları, kilit stratejik girişimlerdeki ilerlemeler, istikrarlı endüstriyel talep ve pil üretimindeki büyüme sayesinde beklentilerimizin en üst sınırında gerçekleşti” dedi. “Gider yönetimini, IPG’yi sürdürülebilir ve kârlı büyümenin bir sonraki aşamasına taşıyacak inovasyon yatırımları ve organizasyonun güçlendirilmesi ile dengelemeye devam ediyoruz.”
Finansal Önemli Noktalar
Malzeme işleme, tıbbi ve ileri uygulamalar alanlarındaki büyümenin etkisiyle üçüncü çeyrek gelirleri yıllık bazda %8 artarak 251 milyon dolara ulaştı; elden çıkarmalar hariç tutulduğunda ise yıllık bazda %11 artış kaydedildi. Döviz kurlarındaki değişiklikler, gelir artışını yaklaşık %1 oranında artırdı. Malzeme işleme satışları, toplam gelirlerin %88'ini oluşturdu ve kaynak, katmanlı üretim uygulamaları, temizlik ve mikro işleme alanındaki gelir artışının etkisiyle bir önceki yıla göre %6 arttı; bu artış, elden çıkarmalar ve markalama uygulamalarındaki satış düşüşüyle kısmen dengelendi. Diğer uygulama satışları, tıbbi ve ileri uygulamalardaki gelir artışının etkisiyle bir önceki yıla göre %20 arttı. Gelişmekte olan büyüme ürünleri, toplam gelirlerin %52'sini oluşturdu ve bir önceki çeyrekteki %54'lük orandan hafif bir düşüş gösterdi. Bölgelere göre bakıldığında, satışlar Asya'da yıllık bazda %15, Kuzey Amerika'da %8 artarken, Avrupa'da %7 azaldı.
Emilmeyen giderlerdeki azalma ve stok karşılıklarındaki düşüşün etkisiyle GAAP brüt kar marjı yıllık bazda %39,5’e yükseldi; ancak bu artış, artan ürün maliyetleri ve gümrük vergileriyle kısmen dengelendi. Üçüncü çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK 37,0 milyon dolar, seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kar (EPS) ise 0,35 dolar olarak gerçekleşti. Üçüncü çeyrekte IPG, sermaye harcamaları için 21 milyon dolar, hisse geri alımları için ise 16 milyon dolar harcadı.
Ticari Görünüm ve Finansal Öngörüler
“Üçüncü çeyrekte sipariş-fatura oranı yaklaşık bir olarak gerçekleşti; bu durum, kilit pazarlarda talebin istikrarlı seyrini yansıtıyor. Endüstriyel faaliyetlerin toparlanmasıyla birlikte, pazar liderliğimizden yararlanarak ve daha fazla uygulamayı lazer tabanlı çözümlerimize yönlendirerek gelirimizi artırmak için elverişli bir konumdayız. Güçlü lazer ve fotonik teknoloji altyapımız, farklılaştırılmış uygulama uzmanlığımızla birleştiğinde, lazerlerin belirgin performans veya maliyet avantajları sunduğu yeni, yüksek büyüme potansiyeline sahip pazarlara açılmamızı da mümkün kılıyor,” diye konuştu Dr. Gitin.
IPG, 2025 yılının dördüncü çeyreği için 230 milyon ila 260 milyon dolar arasında gelir, %36 ile %39 arasında düzeltilmiş brüt kar marjı ve 90 milyon ila 92 milyon dolar arasında işletme gideri beklemektedir. IPG, seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kârın 0,05 ila 0,35 dolar aralığında, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 21 milyon ila 38 milyon dolar aralığında olmasını öngörmektedir.
Bu basın bülteninin "Safe Harbor" bölümünde daha ayrıntılı olarak ele alındığı üzere, ticari politika değişiklikleri ve ticaret kısıtlamaları, ürün talebi, sipariş iptalleri ve gecikmeleri, rekabet, gümrük vergileri ve misilleme amaçlı gümrük vergileri, kur dalgalanmaları ve genel ekonomik koşullar dahil olmak üzere, ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere çeşitli faktörler nedeniyle gerçek sonuçlar bu öngörülerden farklılık gösterebilir. Ticaret ortamı ve gümrük vergisi politikalarıyla ilgili mevcut belirsizlik, sunduğumuz öngörülere ilişkin riskleri artırmaktadır. Bu öngörü, mevcut piyasa koşullarına ve beklentilere dayanmaktadır ve Şirketin SEC'e sunduğu raporlarda belirtilen risklere tabidir; ayrıca, ABD doları karşısında euro için 0,85, Japon yeni için 148 ve Çin yuanı için 7,11 döviz kurlarını varsaymaktadır.
Tamamlayıcı Finansal Bilgiler
Ek mali bilgiler, Şirketin web sitesinin yatırımcı ilişkileri bölümünde ( investor.ipgphotonics.com) bulunan denetlenmemiş Mali Veriler Çalışma Kitabı ve 2025 Yılı Üçüncü Çeyrek Kazanç Açıklama Sunumunda yer almaktadır.
Konferans Çağrısı Hatırlatma
Şirket, bugün 4 Kasım 2025 tarihinde saat 10:00 (Doğu Saati) itibarıyla bir konferans görüşmesi düzenleyecektir. Görüşmeye katılmak için lütfen ABD’den 877-407-6184 numarayı, diğer ülkelerden ise 201-389-0877 numarayı arayın. Konferansın canlı web yayını da mevcut olacak ve Şirketin web sitesinin yatırımcı ilişkileri bölümünde ( investor.ipgphotonics.com) arşivlenecektir.
İletişim
Eugene Fedotoff
Kıdemli Direktör, Yatırımcı İlişkileri
IPG Photonics Corporation
508-597-4713
efedotoff@ipgphotonics.com
IPG Photonics Corporation Hakkında
IPG Photonics Corporation, öncelikle malzeme işleme ve diğer çeşitli uygulamalarda kullanılan yüksek güçlü fiber lazerler ve amplifikatörler alanında lider konumdadır. Şirketin misyonu, dünyayı daha iyi bir yer haline getirecek yenilikçi lazer çözümleri geliştirmektir. IPG, diğer lazer türleri ve lazer dışı araçlara kıyasla daha düşük toplam sahip olma maliyetiyle üstün performans, güvenilirlik ve kullanılabilirlik sunarak bu misyonu yerine getirir ve son kullanıcıların verimliliği artırmasına ve maliyetleri azaltmasına olanak tanır. IPG'nin genel merkezi Massachusetts, Marlborough'da bulunmaktadır ve dünya çapında 30'dan fazla tesisi vardır. Daha fazla bilgi için www.ipgphotonics.com adresini ziyaret edin.
Güvenli Liman Beyanı
IPG ve çalışanları tarafından sağlanan, bu basın bültenindeki açıklamalar da dahil olmak üzere, gelecekteki planlar, olaylar veya performansla ilgili bilgiler ve açıklamalar, ileriye dönük beyanlardır. Bu beyanlar, riskler ve belirsizlikler içermektedir. Bu basın bülteninde yer alan ve tarihsel gerçeklere dayalı olmayan tüm ifadeler, ileriye dönük ifadelerdir. Bunlar arasında, endüstriyel faaliyetlerin toparlanmasıyla birlikte IPG'yi sürdürülebilir ve karlı büyümenin bir sonraki aşamasına taşıyacak inovasyon ve organizasyonun güçlendirilmesine yönelik yatırımlarla gider yönetiminin dengelenmesi, pazar liderliğimizden yararlanarak gelirleri artırmak ve daha fazla uygulamayı lazer tabanlı çözümlerimize dönüştürmek için iyi bir konumda olmak, lazerlerin belirgin performans veya maliyet avantajları sunduğu yeni yüksek büyüme pazarlarına genişlemek, ve gelir, düzeltilmiş brüt kar marjı ve işletme giderleri görünümü, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç ve düzeltilmiş FAVÖK kılavuzuyla ilgili ifadeler, gümrük vergilerinin beklenen etkisi ve ABD dolarının 2025'in dördüncü çeyreği için kılavuzumuz üzerindeki etkisi dahil. Gerçek sonuçların önemli ölçüde farklılık göstermesine neden olabilecek faktörler arasında, IPG'nin hizmet verdiği sektörlerdeki ve coğrafi pazarlardaki iş koşullarının güçlü veya zayıf olmasıyla ilişkili riskler ve belirsizlikler, özellikle IPG'nin hizmet verdiği pazarlardaki durgunlukların etkisi; pazarların genel ekonomik koşullarındaki belirsizlikler ve olumsuz değişiklikler; uluslararası müşteriler ve operasyonlarla ilişkili riskleri yönetememe; ticaret kontrolleri ve gümrük vergisi politikalarındaki değişiklikler; IPG'nin fiber lazerler için yeni uygulamalara girme ve pazar payını artırma yeteneği; IPG ürünlerinin kabul ve penetrasyon oranı; döviz kurlarındaki dalgalanmalar; IPG'nin dikey entegrasyonundan kaynaklanan yüksek sabit maliyetler; IPG'nin üretim kapasitesinin talep düzeyine uygunluğu; ortalama satış fiyatlarındaki düşüş dahil olmak üzere rekabet faktörleri; satın almalar ve yatırımların etkisi; stok değer düşüklüğü; varlık değer düşüklüğü giderleri; fikri mülkiyet ihlali iddiaları ve davaları; kilit bileşenlerin tedarikinde kesinti; üretim riskleri; hükümet düzenlemeleri ve ticaret yaptırımları; ve IPG'nin SEC dosyalarında belirtilen diğer riskler. Okuyucuların, IPG'nin Form 10-K'daki Yıllık Raporunda (20 Şubat 2025 tarihinde SEC'e sunulmuştur) ve IPG'nin SEC'e sunduğu raporlarda açıklanan risk faktörlerine başvurmaları tavsiye edilir. Gerçek sonuçlar, olaylar ve performans önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Okuyucuların, yalnızca bu tarihte geçerli olan ileriye dönük beyanlara güvenmemeleri konusunda uyarılır. IPG, bu tarihten sonraki olayları veya koşulları yansıtmak veya öngörülemeyen olayların meydana gelmesini yansıtmak için ileriye dönük beyanları güncelleme yükümlülüğü üstlenmez.
| IPG PHOTONICS CORPORATION ÖZET KONSOLİDE FAALİYET TABLOSU (DENETLENMEMİŞ) |
||||||||||||||
| Üç Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | Dokuz Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | |||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||
| (Bin TL, hisse başına veriler hariç) | ||||||||||||||
| Net satışlar | $ | 250,792 | $ | 233,143 | $ | 729,306 | $ | 742,797 | ||||||
| Satışların maliyeti | 151,787 | 179,054 | 446,916 | 494,986 | ||||||||||
| Brüt kâr | 99,005 | 54,089 | 282,390 | 247,811 | ||||||||||
| İşletme giderleri: | ||||||||||||||
| Satış ve pazarlama | 23,771 | 22,233 | 73,753 | 67,718 | ||||||||||
| Araştırma ve geliştirme | 30,358 | 27,177 | 88,631 | 84,045 | ||||||||||
| Genel ve idari işler | 35,092 | 32,660 | 102,782 | 95,420 | ||||||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | 197,651 | - | 190,201 | ||||||||||
| Uzun ömürlü varlıklarda değer düşüklüğü | - | 26,566 | - | 26,566 | ||||||||||
| Yeniden yapılandırma giderleri | 425 | - | 425 | - | ||||||||||
| Döviz kuru zararı | 1,504 | 1,148 | 7,013 | 6,067 | ||||||||||
| Toplam işletme giderleri | 91,150 | 307,435 | 272,604 | 470,017 | ||||||||||
| Faaliyet geliri (zararı) | 7,855 | (253,346 | ) | 9,786 | (222,206 | ) | ||||||||
| Diğer gelirler, net: | ||||||||||||||
| Faiz geliri, net | 7,283 | 11,103 | 22,728 | 38,058 | ||||||||||
| Diğer gelir (zarar), net | 516 | (271 | ) | 2,026 | 248 | |||||||||
| Toplam diğer gelirler | 7,799 | 10,832 | 24,754 | 38,306 | ||||||||||
| Gelir vergisi karşılığı öncesi kar (zarar) | 15,654 | (242,514 | ) | 34,540 | (183,900 | ) | ||||||||
| Gelir vergisi karşılığı | 8,191 | (8,920 | ) | 16,714 | 5,441 | |||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 7,463 | $ | (233,594 | ) | $ | 17,826 | $ | (189,341 | ) | ||||
| Adiyen hisse başına net kar (zarar): | ||||||||||||||
| Temel | $ | 0.18 | $ | (5.33 | ) | $ | 0.42 | $ | (4.22 | ) | ||||
| Seyreltilmiş | $ | 0.18 | $ | (5.33 | ) | $ | 0.42 | $ | (4.22 | ) | ||||
| Ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı: | ||||||||||||||
| Temel | 42,199 | 43,837 | 42,427 | 44,901 | ||||||||||
| Seyreltilmiş | 42,556 | 43,837 | 42,659 | 44,901 | ||||||||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (DENETLENMEMİŞ) |
||||||||
| 30 Eylül, | 31 Aralık, | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| (Bin olarak, hisse ve hisse başına veri) |
||||||||
| VARLIKLAR | ||||||||
| Dönen varlıklar: | ||||||||
| Nakit ve nakit benzerleri | $ | 346,026 | $ | 620,040 | ||||
| Kısa vadeli yatırımlar | 524,359 | 310,152 | ||||||
| Alacak hesapları, net | 166,384 | 171,131 | ||||||
| Envanterler | 323,934 | 284,780 | ||||||
| Peşin ödenen gelir vergileri | 27,847 | 17,592 | ||||||
| Peşin ödenmiş giderler ve diğer dönen varlıklar | 45,963 | 27,300 | ||||||
| Toplam dönen varlıklar | 1,434,513 | 1,430,995 | ||||||
| Uzun vadeli yatırımlar | 30,166 | - | ||||||
| Ertelenmiş vergiler, net | 119,552 | 115,031 | ||||||
| Şerefiye | 71,650 | 67,241 | ||||||
| Maddi olmayan duran varlıklar, net | 52,226 | 55,376 | ||||||
| Maddi duran varlıklar, net | 622,122 | 588,375 | ||||||
| Diğer varlıklar | 50,734 | 32,246 | ||||||
| Toplam varlıklar | $ | 2,380,963 | $ | 2,289,264 | ||||
| YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR | ||||||||
| Kısa vadeli yükümlülükler: | ||||||||
| Ödenecek hesaplar | $ | 40,225 | $ | 35,385 | ||||
| Gider tahakkukları ve diğer kısa vadeli yükümlülükler | 171,028 | 152,048 | ||||||
| Ödenecek gelir vergileri | 2,128 | 17,586 | ||||||
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 213,381 | 205,019 | ||||||
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler ve ertelenmiş vergiler | 62,770 | 59,774 | ||||||
| Toplam yükümlülükler | 276,151 | 264,793 | ||||||
| Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler | ||||||||
| IPG Photonics Corporation özkaynakları: | ||||||||
| Adı üstünde hisse senedi, 0,0001 $ nominal değer, 175.000.000 adet izinli hisse; 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sırasıyla 56.909.427 ve 42.119.624 adet ihraç edilmiş ve dolaşımda olan hisse; 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sırasıyla 56.632.974 ve 42.548.561 adet hisse ihraç edilmiş ve dolaşımda. | 6 | 6 | ||||||
| 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sırasıyla 14.789.803 ve 14.084.413 adet tutulan, maliyet bedeli üzerinden değerlenen kendi hisseleri. | (1,551,924 | ) | (1,505,321 | ) | ||||
| İlave ödenmiş sermaye | 1,063,762 | 1,035,285 | ||||||
| Geçmiş yıl karları | 2,631,694 | 2,613,868 | ||||||
| Birikmiş diğer kapsamlı zararlar | (38,726 | ) | (119,367 | ) | ||||
| Toplam özkaynak | 2,104,812 | 2,024,471 | ||||||
| Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar | $ | 2,380,963 | $ | 2,289,264 | ||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (DENETLENMEMİŞ) |
||||||||
| Dokuz Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| (Bin olarak) | ||||||||
| İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları: | ||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 17,826 | $ | (189,341 | ) | |||
| Net kar (zarar) ile işletme faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit akışını uyumlu hale getirmek için yapılan düzeltmeler: | ||||||||
| Amortisman ve itfa payları | 46,799 | 46,623 | ||||||
| Uzun ömürlü varlıklarda değer düşüklüğü | - | 26,566 | ||||||
| Envanter, garanti ve şüpheli alacak karşılıkları | 31,766 | 76,434 | ||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | 190,201 | ||||||
| Diğer | 21,119 | (2,338 | ) | |||||
| Nakit sağlayan (kullanan) varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler, satın almalar net: | ||||||||
| Alacak hesapları ve borç hesapları | 18,787 | 56,156 | ||||||
| Envanterler | (52,005 | ) | 29,760 | |||||
| Diğer | (37,757 | ) | (59,949 | ) | ||||
| İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit | 46,535 | 174,112 | ||||||
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: | ||||||||
| Maddi duran varlık alımları ve depozitoları | (60,907 | ) | (75,358 | ) | ||||
| Maddi duran varlık satışından elde edilen gelir | 605 | 28,538 | ||||||
| Yatırım alımları | (866,402 | ) | (423,176 | ) | ||||
| Yatırımların vadesi dolmasından elde edilen gelirler | 633,731 | 966,214 | ||||||
| Varlık satışından kaynaklanan net nakit çıkışı | - | (25,324 | ) | |||||
| Diğer | 69 | 385 | ||||||
| Yatırım faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit | (292,904 | ) | 471,279 | |||||
| Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: | ||||||||
| Hisse senedi ödüllerinin net hisse takasına ilişkin vergi ödemeleri, çalışan hisse senedi opsiyonları kapsamında ihraç edilen adi hisse senetlerinden elde edilen gelirler düşüldükten sonra | (4,316 | ) | 1,870 | |||||
| Özel tüketim vergisi düşüldükten sonra, maliyet bedeli üzerinden satın alınan kendi hisseleri | (46,603 | ) | (286,479 | ) | ||||
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit | (50,919 | ) | (284,609 | ) | ||||
| Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 23,274 | 8,415 | ||||||
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) artış | (274,014 | ) | 369,197 | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri - Dönem başı | 620,040 | 514,674 | ||||||
| Nakit ve nakit benzerleri - Dönem sonu | $ | 346,026 | $ | 883,871 | ||||
| Nakit akış bilgilerine ilişkin ek açıklamalar: | ||||||||
| Faiz için ödenen nakit | $ | 136 | $ | 95 | ||||
| Gelir vergileri için ödenen nakit | $ | 44,258 | $ | 38,905 | ||||
IPG PHOTONICS CORPORATION
GAAP DIŞI FİNANSAL ÖLÇÜTLERİN EK ÇİZELGESİ (DENETLENMEMİŞ)
GAAP Dışı Düzeltilmiş Finansal Bilgilerin Kullanımı
ABD genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (“GAAP”) kapsamında muhasebeleştirilmeyen ve Şirketin finansal performansının daha iyi anlaşılmasını sağlamak amacıyla ek bilgi niteliğinde sunulan belirli finansal göstergelere atıfta bulunmaktayız. Bu göstergeler, GAAP finansal göstergelerinin yerine geçecek veya bunlardan üstün olacak şekilde değerlendirilmemelidir. Aşağıdaki bilgiler, GAAP'ye göre hesaplanmayan veya sunulmayan finansal ölçütler olan düzeltilmiş brüt kar, düzeltilmiş brüt kar marjı, düzeltilmiş faaliyet karı, FAVÖK, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş net kar, düzeltilmiş hisse başına net kar (EPS) ve düzeltilmiş vergi oranının tanımlarını ve GAAP'ye göre hesaplanan ve sunulan en doğrudan karşılaştırılabilir finansal ölçütlerle mutabakatını sunmaktadır. Şirket, GAAP'ye göre hesaplanan ve sunulan finansal ölçütlere ek olarak, düzeltilmiş brüt kar, düzeltilmiş brüt kar marjı, düzeltilmiş faaliyet geliri, EBITDA, düzeltilmiş EBITDA, düzeltilmiş net gelir, düzeltilmiş EPS ve düzeltilmiş vergi oranını ek bilgi olarak sunmuştur. Bu tür GAAP dışı finansal ölçütler, Şirket tarafından sunulan GAAP finansal ölçütlerinden üstün, bunların yerine geçecek veya alternatif olarak değerlendirilmemeli ve bu ölçütlerle birlikte değerlendirilmelidir.
Düzeltilmiş brüt kârı, satın alma ve entegrasyon giderleri ile satın almayla ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payları dahil olmak üzere, tek seferlik, seyrek veya olağan dışı değişiklikler dikkate alınarak düzeltilmiş raporlanmış brüt kâr olarak tanımlıyoruz.
Düzeltilmiş brüt kar marjını, düzeltilmiş brüt kârın toplam ciroya bölünmesiyle hesaplıyoruz.
Düzeltilmiş faaliyet kârını, satın alma ve entegrasyon giderleri, satın almayla ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payları, döviz kuru kazançları/kayıpları ve varlıkların elden çıkarılması/satışından kaynaklanan kazançlar/kayıplar dahil olmak üzere, tek seferlik, seyrek veya olağan dışı giderler dikkate alınarak düzeltilmiş, raporlanan faaliyet kârı olarak tanımlıyoruz.
EBITDA'yı, net kar artı faiz gideri (geliri), gelir vergisi karşılığı, amortisman gideri ve itfa payı olarak tanımlıyoruz.
Düzeltilmiş EBITDA'yı, tek seferlik, seyrek veya olağandışı giderler ile hisse bazlı ücretler, satın alma ve entegrasyon giderleri, döviz kuru kazançları/kayıpları ve varlıkların elden çıkarılması/satışından kaynaklanan kazançlar/kayıplar dahil olmak üzere Şirketin uygun gördüğü diğer düzeltmelerle düzeltilmiş EBITDA olarak tanımlıyoruz.
Düzeltilmiş net karı, raporlanan net karın, tek seferlik, seyrek veya olağan dışı değişiklikler ile Şirketin uygun gördüğü diğer düzeltmeler (satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payları, satın alma ve entegrasyon giderleri, döviz kuru kazançları/kayıpları, varlıkların elden çıkarılması/satışından kaynaklanan kazançlar/kayıplar, belirli münferit vergi kalemleri ve GAAP dışı gelir vergisi mutabakat düzeltmeleri dahil) dikkate alınarak düzeltilmiş hali olarak tanımlıyoruz.
Düzeltilmiş hisse başına kârı, düzeltilmiş net kârın, ağırlıklı ortalama seyreltilmiş hisse sayısına bölünmesiyle hesaplıyoruz.
Düzeltilmiş vergi oranını, tek seferlik vergi kalemleri ve GAAP dışı düzeltmelerin net etkisiyle düzeltilmiş GAAP vergi oranı olarak tanımlıyoruz.
Yönetim, bu GAAP dışı finansal göstergelerin dönemler arası faaliyet performansını değerlendirmek için ek bir araç sağladığına inanmaktadır. Özellikle, bu GAAP dışı finansal göstergeler, yönetimin, devam eden faaliyetlerimizin önceki dönemlerle karşılaştırılmasını zorlaştırabileceğini, devam eden faaliyetlerdeki eğilimleri belirsizleştirebileceğini veya yönetimin yararlı tahminler yapma yeteneğini azaltabileceğini düşündüğü belirli nakit dışı giderleri ve diğer kalemleri elimine ederek, devam eden faaliyetlerimizin faaliyet sonuçlarını ve eğilimlerini anlamak ve değerlendirmek için ek bir araç sunmaktadır.
Buna ek olarak, yönetim, bazı yatırımcıların ve finansal analistlerin bu bilgileri, finansal ve operasyonel performansımızı analiz etmek ve bu performansı sektördeki benzer şirketler ve rakiplerimizle karşılaştırmak açısından yararlı bulduğunu bilmektedir. Bununla birlikte, bu GAAP dışı finansal göstergeler bir analiz aracı olarak sınırlılıklara sahiptir ve GAAP'ye uygun olarak hazırlanan finansal göstergelerin yerine geçmesi amaçlanmamıştır. Ayrıca, bu GAAP dışı finansal göstergelerin diğer şirketler tarafından kullanılan GAAP dışı göstergelerden farklı olabileceği de unutulmamalıdır. Bununla birlikte, yönetim gelecekte performansı göstermek için başka ölçütler kullanabilir. Yatırımcıların, bu GAAP dışı ölçütlerin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP finansal ölçütleriyle mutabakatını incelemeleri tavsiye edilir. GAAP dışı finansal ölçütlerimizin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçütleriyle mutabakatı aşağıda sunulmuştur. Bu GAAP dışı ölçütler (i) özel stok karşılıklarını, (ii) satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa paylarını, (iii) yeniden yapılandırma giderlerini, (iv) satın alma ve entegrasyon giderlerini, (v) şerefiye ve maddi olmayan duran varlık değer düşüklüklerini, (vi) uzun ömürlü varlık değer düşüklüklerini, (vii) döviz kuru kazançlarını/kayıplarını, (viii) faiz gelirlerini, (ix) gelir vergilerinden kaynaklanan fayda (karşılık), (x) amortisman, (xi) itfa payı, (xii) hisse senedi bazlı tazminat, (xiii) varlıkların elden çıkarılması/satışından kaynaklanan kazanç/kayıp, (xiv) belirli münferit vergi kalemleri ve (xv) GAAP dışı gelir vergisi mutabakat düzeltmelerini içermez.
İleriye dönük, GAAP dışı düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kâr ve düzeltilmiş EBITDA rakamlarını, bunlarla en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP finansal göstergeleriyle nicel olarak uzlaştırmadık; zira makul olmayan bir çaba sarf etmeden belirli önemli kalemlerin kesin zamanlamasını veya tutarını makul bir kesinlikte tahmin edemiyoruz. Bunun nedeni, seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kazanç ve düzeltilmiş EBITDA'yı etkileyecek çeşitli kalemlerin zamanlamasını ve/veya tutarını tahmin etmenin doğası gereği zor olmasıdır. Buna, henüz gerçekleşmemiş, Şirketin kontrolü dışında olan, makul bir şekilde tahmin edilemeyen ve/veya anlamlı bir düzeltme veya farkın olmayacağı kalemler dahildir. Aynı nedenlerden dolayı, Şirket mevcut olmayan bilgilerin olası önemini ele alamamaktadır.
2025 mali yılının üçüncü çeyreğine ait GAAP dışı vergi karşılığı %27'dir. GAAP gelir vergisi karşılığı ile GAAP dışı gelir vergisi karşılığı arasındaki fark, GAAP dışı gelir vergisi mutabakat düzeltmeleri olarak sunulmaktadır.
IPG PHOTONICS CORPORATION
GAAP DIŞI ÖLÇÜTLERİN EK TABLOSU (DENETLENMEMİŞ)
Brüt Kârın Düzeltilmiş Brüt Kâr ve Düzeltilmiş Brüt Kâr Marjına Uyumlaştırılması
| Üç Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | Dokuz Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| (binler cinsinden, yüzdeler hariç) | ||||||||||||||||
| Brüt kâr | $ | 99,005 | $ | 54,089 | $ | 282,390 | $ | 247,811 | ||||||||
| Brüt kar marjı | 39.5 | % | 23.2 | % | 38.7 | % | 33.4 | % | ||||||||
| Özel stok hükümleri | - | 29,884 | - | 29,884 | ||||||||||||
| Satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payı | 851 | 441 | 2,928 | 1,369 | ||||||||||||
| Satın alma ve entegrasyon giderleri | - | - | 482 | - | ||||||||||||
| Düzeltilmiş brüt kâr | $ | 99,856 | $ | 84,414 | $ | 285,800 | $ | 279,064 | ||||||||
| Düzeltilmiş brüt kar marjı | 39.8 | % | 36.2 | % | 39.2 | % | 37.6 | % | ||||||||
Faaliyet Gelirinin (Zararının) Düzeltilmiş Faaliyet Gelirine Uyumlaştırılması
| Üç Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | Dokuz Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| (bin adet) | ||||||||||||||||
| Faaliyet geliri (zararı) | $ | 7,855 | $ | (253,346 | ) | $ | 9,786 | $ | (222,206 | ) | ||||||
| Özel stok hükümleri | - | 29,884 | - | 29,884 | ||||||||||||
| Satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payı | 2,402 | 1,378 | 7,498 | 4,180 | ||||||||||||
| Yeniden yapılandırma giderleri | 425 | - | 425 | - | ||||||||||||
| Satın alma ve entegrasyon giderleri | 246 | - | 2,305 | - | ||||||||||||
| Uzun ömürlü varlıklarda değer düşüklüğü | - | 26,566 | - | 26,566 | ||||||||||||
| Döviz kuru zararı | 1,504 | 1,148 | 7,013 | 6,067 | ||||||||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | 197,651 | - | 190,875 | ||||||||||||
| Düzeltilmiş faaliyet karı | $ | 12,432 | $ | 3,281 | $ | 27,027 | $ | 35,366 | ||||||||
Net kar (zarar) ile Düzeltilmiş EBITDA Arasındaki Mutabakat
| Üç Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | Dokuz Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| (bin adet) | ||||||||||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 7,463 | $ | (233,594 | ) | $ | 17,826 | $ | (189,341 | ) | ||||||
| Faiz geliri, net | (7,283 | ) | (11,103 | ) | (22,728 | ) | (38,058 | ) | ||||||||
| Gelir vergisi karşılığı | 8,191 | (8,920 | ) | 16,714 | 5,441 | |||||||||||
| Amortisman | 12,392 | 13,106 | 36,120 | 40,342 | ||||||||||||
| Amortisman | 3,240 | 2,012 | 10,679 | 6,282 | ||||||||||||
| FAVÖK | $ | 24,003 | $ | (238,499 | ) | $ | 58,611 | $ | (175,334 | ) | ||||||
| Özel stok hükümleri | - | 29,884 | - | 29,884 | ||||||||||||
| Uzun ömürlü varlıklarda değer düşüklüğü | - | 26,566 | - | 26,566 | ||||||||||||
| Hisse senedi bazlı ücretlendirme | 10,780 | 11,128 | 32,834 | 29,430 | ||||||||||||
| Yeniden yapılandırma giderleri | 425 | - | 425 | - | ||||||||||||
| Satın alma ve entegrasyon giderleri | 246 | - | 2,305 | - | ||||||||||||
| Döviz kuru zararı | 1,504 | 1,148 | 7,013 | 6,067 | ||||||||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | 197,651 | - | 190,875 | ||||||||||||
| Düzeltilmiş FAVÖK | $ | 36,958 | $ | 27,878 | $ | 101,188 | $ | 107,488 | ||||||||
GAAP ile Non-GAAP Net Karı Arasındaki Mutabakat ve GAAP ile Non-GAAP Seyreltilmiş Hisse Başına Net Kar Arasındaki Mutabakat
| Üç Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | Dokuz Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| (binler cinsinden, hisse başına veriler hariç) | ||||||||||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 7,463 | $ | (233,594 | ) | $ | 17,826 | $ | (189,341 | ) | ||||||
| Özel stok hükümleri | - | 29,884 | - | 29,884 | ||||||||||||
| Uzun ömürlü varlıklarda değer düşüklüğü | - | 26,566 | - | 26,566 | ||||||||||||
| Satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payı | 2,402 | 1,378 | 7,498 | 4,180 | ||||||||||||
| Yeniden yapılandırma giderleri | 425 | - | 425 | - | ||||||||||||
| Satın alma ve entegrasyon giderleri | 246 | - | 2,305 | - | ||||||||||||
| Döviz kuru zararı | 1,504 | 1,148 | 7,013 | 6,067 | ||||||||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | 197,651 | - | 190,875 | ||||||||||||
| Bazı münferit vergi kalemleri | 3,414 | (1,981 | ) | 8,303 | (69 | ) | ||||||||||
| GAAP dışı düzeltmelerin vergi etkisi | (613 | ) | (7,060 | ) | (2,471 | ) | (7,349 | ) | ||||||||
| Düzeltilmiş net kar | $ | 14,841 | $ | 13,992 | $ | 40,899 | $ | 60,813 | ||||||||
| Seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş net kar | $ | 0.35 | $ | 0.32 | $ | 0.96 | $ | 1.35 | ||||||||
| Ağırlıklı ortalama seyreltilmiş dolaşımdaki hisse sayısı | 42,556 | 43,837 | 42,659 | 44,901 | ||||||||||||
GAAP ile Non-GAAP Etkin Vergi Oranının Mutabakatı
| Üç Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | Dokuz Aylık Dönem 30 Eylül'de Sona Erdi, | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| Vergi oranı | 52 | % | 4 | % | 48 | % | (3 | )% | ||||||||
| Ayrı vergi kalemleri | (22 | )% | (1 | )% | (24 | )% | - | % | ||||||||
| GAAP dışı düzeltmelerin net etkisi | (3 | )% | (2 | )% | (3 | )% | 20 | % | ||||||||
| Düzeltilmiş vergi oranı | 27 | % | 1 | % | 21 | % | 17 | % | ||||||||
2025 mali yılının ilk çeyreğinde, Şirket GAAP dışı finansal göstergeleri raporlama yöntemini revize etmiştir. Bu değişiklik, Şirketin finansal durumunu, nakit akışlarını veya GAAP uyarınca konsolide faaliyet sonuçlarını etkilememektedir. Bu basın bülteninde sunulan önceki dönemlere ait GAAP dışı finansal göstergeler ve ilgili GAAP ile GAAP dışı göstergeler arasındaki mutabakat tabloları, mevcut sunum biçimine uygun hale getirilmiştir.
