Artan talep ve stratejik girişimlerin başarılı bir şekilde hayata geçirilmesi sayesinde gelir ve sipariş hacminde büyüme kaydedildi
Planlı Envanter Yönetimi ve Gümrük Vergileri Brüt Kâr Marjını Etkiledi
MARLBOROUGH, Massachusetts, 12 Şubat 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- IPG Photonics Corporation (NASDAQ: IPGP) bugün, 31 Aralık 2025 tarihinde sona eren dördüncü çeyreğe ait finansal sonuçlarını açıkladı.
| Üç Aylık Dönem 31 Aralık'ta Sona Erdi, | Aralık 31'de Sona Eren On İki Ay | |||||||||||||||||||||
| (Milyon olarak, hisse başına veriler ve yüzdeler hariç) | 2025 | 2024 | Değişim | 2025 | 2024 | Değişim | ||||||||||||||||
| Gelir | $ | 274.5 | $ | 234.3 | 17 | % | $ | 1,003.8 | $ | 977.1 | 3 | % | ||||||||||
| Brüt kar marjı | 36.1 | % | 38.6 | % | 38.0 | % | 34.6 | % | ||||||||||||||
| Faaliyet geliri (zararı) | $ | 3.3 | $ | 14.0 | (%76) | $ | 13.1 | $ | (208.3 | ) | NM | |||||||||||
| Faaliyet marjı | 1.2 | % | 6.0 | % | 1.3 | % | (%21,3) | |||||||||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 13.3 | $ | 7.8 | 71 | % | $ | 31.1 | $ | (181.5 | ) | NM | ||||||||||
| Seyreltilmiş hisse başına kazanç (kayıp) | $ | 0.31 | $ | 0.18 | 72 | % | $ | 0.73 | $ | (4.09 | ) | NM | ||||||||||
| GAAP Dışı Ölçütler* | ||||||||||||||||||||||
| Düzeltilmiş brüt kar marjı | 37.6 | % | 38.8 | % | 38.7 | % | 37.9 | % | ||||||||||||||
| Düzeltilmiş FAVÖK | $ | 41.2 | $ | 37.3 | 11 | % | $ | 142.4 | $ | 144.8 | (%2) | |||||||||||
| Seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kâr | $ | 0.46 | $ | 0.30 | 53 | % | $ | 1.42 | $ | 1.66 | (14)% | |||||||||||
*Düzeltilmiş brüt kar marjı, düzeltilmiş FAVÖK ve seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kar, GAAP dışı düzeltmeleri içermektedir. GAAP ile GAAP dışı göstergeler arasındaki mutabakat tablosu bu finansal sonuç bülteninde yer almaktadır.
NM - anlamlı değil.
Yönetim Yorumları
IPG Photonics CEO’su Dr. Mark Gitin, “Dördüncü çeyrek sonuçlarımız beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti ve bir kez daha yıllık bazda çift haneli gelir artışı kaydettik” dedi. “Performansımız, ekibimizin kilit stratejik girişimlerimizi başarıyla hayata geçirmesi, katmanlı üretim ve pil üretimindeki büyüme ile endüstriyel talepteki istikrarın devam etmesinden kaynaklandı. IPG’nin uzun vadeli, sürdürülebilir ve kârlı bir büyüme için iyi bir konumda olmasını sağlamak amacıyla organizasyonumuzu güçlendirdik, operasyonel disiplini geliştirdik ve inovasyona ve yeni ürün yol haritalarına yatırım yapmaya devam ettik.”
Finansal Önemli Noktalar
Malzeme işleme, medikal ve ileri uygulamalar alanlarındaki büyümenin etkisiyle, dördüncü çeyrekteki 274 milyon dolarlık gelir, bir önceki yılın aynı dönemine göre %17 artış gösterdi. Döviz kurlarındaki değişiklikler, gelir artışını yaklaşık %2 oranında artırdı. Malzeme işleme satışları, toplam gelirin %85’ini oluşturdu ve kaynak, markalama, katmanlı üretim uygulamaları ile temizlik alanlarındaki büyümenin etkisiyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %17 arttı; ancak bu artış, mikro işleme alanındaki düşük satışlarla kısmen dengelendi. Diğer uygulamalar satışları, tıbbi ve ileri uygulamalardaki gelir artışının etkisiyle bir önceki yıla göre %15 arttı. Gelişmekte olan büyüme ürünleri, toplam gelirin %54'ünü oluşturdu ve bir önceki çeyrekteki %52'lik orandan artış gösterdi. Bölgelere göre bakıldığında, satışlar bir önceki yıla göre Asya'da %19, Kuzey Amerika'da %23 ve Avrupa'da %6 arttı.
Ürün maliyetlerindeki artış ve gümrük vergileri nedeniyle GAAP brüt kar marjı yıllık bazda %36,1’e geriledi; ancak bu düşüş, stok karşılıklarındaki azalma ile kısmen dengelendi. Dördüncü çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK 41,2 milyon dolar, seyreltilmiş hisse başına kâr (EPS) ise 0,46 dolar olarak gerçekleşti. Dördüncü çeyrekte IPG, sermaye harcamaları için 18 milyon dolar, hisse geri alımları için ise 4 milyon dolar harcadı.
Yeni Hisse Geri Alım Programının Onaylanması
Yönetim Kurulu, 100 milyon dolara kadar IPG adi hisse senedi satın alınmasına yönelik yeni bir programı onaylamıştır. Hisse geri alımları, açık piyasa veya diğer işlemler yoluyla periyodik olarak gerçekleştirilebilir ve piyasa koşullarına, yasal gerekliliklere ve diğer faktörlere tabidir. Hisse geri alım programı onayı, Şirketi belirli bir tutarda veya sayıda hisseyi geri almaya mecbur kılmaz. Geri alımlar, önceden bildirimde bulunulmaksızın zaman zaman başlatılabilir veya askıya alınabilir.
Ticari Görünüm ve Finansal Öngörüler
“Piyasa talebindeki iyileşmeyi arka plan olarak alan uygulama odaklı yaklaşımımız, gelir artışına paralel olarak birin üzerinde kalıcı bir seviyede seyreden dördüncü çeyrek sipariş-fatura oranına yansımıştır. ABD ekonomisinin güçlenmeye devam etmesi ve Asya genelinde talebin dirençli kalmasıyla birlikte endüstriyel faaliyetlerde iyileşme sinyalleri görmeye başlarken, bu durum Avrupa’nın bazı bölgelerindeki daha temkinli görünüm ve devam eden bazı makroekonomik belirsizliklerle dengelenmektedir. Endüstriyel uygulamalardaki pazar liderliğimizden yararlanarak ve lazer kullanım alanlarını tıp, mikro işleme ve savunma gibi yüksek büyüme alanlarına genişleterek gelir artışını sürdürmek için iyi bir konumdayız,” diye konuştu Dr. Gitin.
IPG, 2026 yılının ilk çeyreği için 235 milyon ila 265 milyon dolar arasında gelir, %37 ile %39 arasında düzeltilmiş brüt kar marjı ve 90 milyon ila 92 milyon dolar arasında işletme gideri beklemektedir. IPG, seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kârın 0,10 ila 0,40 dolar aralığında, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise 25 milyon ila 40 milyon dolar aralığında olmasını öngörmektedir.
Bu basın bülteninin "Safe Harbor" bölümünde daha ayrıntılı olarak ele alındığı üzere, ticari politika değişiklikleri ve ticaret kısıtlamaları, ürün talebi, sipariş iptalleri ve gecikmeleri, rekabet, gümrük vergileri ve misilleme amaçlı gümrük vergileri, kur dalgalanmaları ve genel ekonomik koşullar dahil olmak üzere, ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere çeşitli faktörler nedeniyle fiili sonuçlar bu öngörülerden farklılık gösterebilir. Ticaret ortamı ve gümrük vergisi politikalarıyla ilgili mevcut belirsizlik, sunduğumuz öngörülere ilişkin riskleri artırmaktadır. Bu öngörü, mevcut piyasa koşullarına ve beklentilere dayanmaktadır ve Şirketin SEC'e sunduğu raporlarda belirtilen risklere tabidir; ayrıca, ABD doları karşısında euro için 0,85, Japon yeni için 157 ve Çin yuanı için 7,03 döviz kurlarını varsaymaktadır.
Tamamlayıcı Finansal Bilgiler
Ek finansal bilgiler, Şirketin web sitesinin yatırımcı ilişkileri bölümünde bulunan denetlenmemiş Finansal Veri Çalışma Kitabı ve 2025 Dördüncü Çeyrek Kazanç Açıklama Sunumunda yer almaktadır: investor.ipgphotonics.comadresinde bulunan denetlenmemiş Finansal Veri Çalışma Kitabı ve 2025 Dördüncü Ç
Konferans Çağrısı Hatırlatma
Şirket, bugün 12 Şubat 2026 tarihinde saat 10:00 (Doğu Saati) itibarıyla bir konferans görüşmesi düzenleyecektir. Görüşmeye katılmak için lütfen ABD’den 877-407-6184 numaralı telefonu, diğer ülkelerden ise 201-389-0877 numaralı telefonu arayın. Görüşmenin canlı web yayını da mevcut olacak ve Şirketin web sitesindeki yatırımcı ilişkileri bölümünde şu adreste arşivlenecektir: investor.ipgphotonics.comadresinde arşivlenecektir.
İletişim
Eugene Fedotoff
Kıdemli Direktör, Yatırımcı İlişkileri
IPG Photonics Corporation
508-597-4713
efedotoff@ipgphotonics.com
IPG Photonics Corporation Hakkında
IPG Photonics Corporation, öncelikle malzeme işleme ve diğer çeşitli uygulamalarda kullanılan yüksek güçlü fiber lazerler ve amplifikatörler alanında lider konumdadır. Şirketin misyonu, dünyayı daha iyi bir yer haline getirmek için yenilikçi lazer çözümleri geliştirmektir. IPG, diğer lazer türleri ve lazer dışı araçlara kıyasla daha düşük toplam sahip olma maliyetiyle üstün performans, güvenilirlik ve kullanılabilirlik sunarak bu misyonu yerine getirir ve son kullanıcıların verimliliği artırmasına ve maliyetleri düşürmesine olanak tanır. IPG'nin genel merkezi Massachusetts, Marlborough'da bulunmaktadır ve dünya çapında 30'dan fazla tesisi vardır. Daha fazla bilgi için www.ipgphotonics.com adresini ziyaret edin.
Güvenli Liman Beyanı
IPG ve çalışanları tarafından sağlanan, bu basın bültenindeki açıklamalar da dahil olmak üzere, gelecekteki planlar, olaylar veya performansla ilgili bilgiler ve açıklamalar, ileriye dönük beyanlardır. Bu beyanlar riskler ve belirsizlikler içermektedir. Bu basın bülteninde yer alan ve tarihsel gerçeklere dayalı olmayan tüm ifadeler, IPG'nin uzun vadeli, sürdürülebilir ve karlı büyüme için iyi bir konumda olduğu, endüstriyel faaliyetlerdeki iyileşme işaretleri, endüstriyel uygulamalardaki pazar liderliğimizi kullanarak ve lazer kullanım alanlarını tıp, mikro işleme ve savunma gibi yüksek büyüme alanlarına genişleterek gelir artışını desteklemek için iyi bir konumda olduğu ile ilgili ifadeler ve hisse geri alımları, gelir, düzeltilmiş brüt kar marjı ve işletme giderleri görünümü, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç ve düzeltilmiş FAVÖK kılavuzları, gümrük vergilerinin beklenen etkisi ve ABD dolarının 2026 yılının ilk çeyreği için kılavuzumuz üzerindeki etkisi dahil olmak üzere. Gerçek sonuçların önemli ölçüde farklılık göstermesine neden olabilecek faktörler arasında, IPG'nin hizmet verdiği sektörlerdeki ve coğrafi pazarlardaki iş koşullarının güçlü veya zayıf olmasıyla ilişkili riskler, özellikle IPG'nin hizmet verdiği pazarlardaki durgunlukların etkisi; pazarların genel ekonomik koşullarındaki belirsizlikler ve olumsuz değişiklikler; uluslararası müşteriler ve operasyonlarla ilişkili riskleri yönetememe; ticaret kontrolleri ve gümrük vergisi politikalarındaki değişiklikler; IPG'nin fiber lazerler için yeni uygulamalara girme ve pazar payını artırma yeteneği; IPG ürünlerinin kabul ve penetrasyon oranı; döviz kurlarındaki dalgalanmalar; IPG'nin dikey entegrasyonundan kaynaklanan yüksek sabit maliyetler; IPG'nin üretim kapasitesinin talep düzeyine uygunluğu; ortalama satış fiyatlarındaki düşüş dahil olmak üzere rekabet faktörleri; satın almalar ve yatırımların etkisi; stok değer düşüklüğü; varlık değer düşüklüğü giderleri; fikri mülkiyet ihlali iddiaları ve davaları; kilit bileşenlerin tedarikinde kesinti; üretim riskleri; hükümet düzenlemeleri ve ticaret yaptırımları; ve IPG'nin SEC dosyalarında belirtilen diğer riskler. Okuyucuların, IPG'nin Form 10-K'daki Yıllık Raporunda (20 Şubat 2025 tarihinde SEC'e sunulmuştur) ve IPG'nin SEC'e sunduğu raporlarda açıklanan risk faktörlerine başvurmaları tavsiye edilir. Gerçek sonuçlar, olaylar ve performans önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Okuyucuların, yalnızca bu tarihte geçerli olan ileriye dönük beyanlara güvenmemeleri konusunda uyarılır. IPG, bu tarihten sonraki olayları veya koşulları yansıtmak ya da öngörülemeyen olayların meydana gelmesini yansıtmak için ileriye dönük beyanları güncelleme yükümlülüğü üstlenmez.
| IPG PHOTONICS CORPORATION ÖZET KONSOLİDE FAALİYET TABLOSU (DENETLENMEMİŞ) |
|||||||||||||||
| Üç Aylık Dönem 31 Aralık'ta Sona Erdi, | Aralık 31'de Sona Eren On İki Ay | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| (Bin TL, hisse başına veriler hariç) | |||||||||||||||
| Net satışlar | $ | 274,471 | $ | 234,337 | $ | 1,003,777 | $ | 977,134 | |||||||
| Satışların maliyeti | 175,398 | 143,993 | 622,314 | 638,979 | |||||||||||
| Brüt kâr | 99,073 | 90,344 | 381,463 | 338,155 | |||||||||||
| İşletme giderleri: | |||||||||||||||
| Satış ve pazarlama | 24,109 | 21,864 | 97,862 | 89,582 | |||||||||||
| Araştırma ve geliştirme | 28,771 | 25,738 | 117,402 | 109,783 | |||||||||||
| Genel ve idari işler | 40,358 | 28,893 | 143,140 | 124,313 | |||||||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | - | - | 190,201 | |||||||||||
| Uzun ömürlü varlıklarda değer düşüklüğü | - | 440 | - | 27,006 | |||||||||||
| Yeniden yapılandırma giderleri | 176 | - | 601 | - | |||||||||||
| Kambiyo zararları (kazançları) | 2,341 | (543 | ) | 9,354 | 5,524 | ||||||||||
| Toplam işletme giderleri | 95,755 | 76,392 | 368,359 | 546,409 | |||||||||||
| Faaliyet geliri (zararı) | 3,318 | 13,952 | 13,104 | (208,254 | ) | ||||||||||
| Diğer gelirler, net: | |||||||||||||||
| Faiz geliri, net | 7,129 | 7,409 | 29,857 | 45,467 | |||||||||||
| Diğer gelirler, net | 109 | 651 | 2,135 | 899 | |||||||||||
| Toplam diğer gelirler | 7,238 | 8,060 | 31,992 | 46,366 | |||||||||||
| Gelir vergisi karşılığı öncesi kar (zarar) | 10,556 | 22,012 | 45,096 | (161,888 | ) | ||||||||||
| Gelir vergisi karşılığı | (2,714 | ) | 14,197 | 14,000 | 19,638 | ||||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 13,270 | $ | 7,815 | $ | 31,096 | $ | (181,526 | ) | ||||||
| Adiyen hisse başına net kar (zarar): | |||||||||||||||
| Temel | $ | 0.32 | $ | 0.18 | $ | 0.73 | $ | (4.09 | ) | ||||||
| Seyreltilmiş | $ | 0.31 | $ | 0.18 | $ | 0.73 | $ | (4.09 | ) | ||||||
| Ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısı: | |||||||||||||||
| Temel | 42,101 | 42,652 | 42,345 | 44,336 | |||||||||||
| Seyreltilmiş | 42,620 | 42,781 | 42,650 | 44,336 | |||||||||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION ÖZET KONSOLİDE BILANÇO (DENETLENMEMİŞ) |
||||||||
| 31 Aralık, | 31 Aralık, | |||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| (Bin olarak, hisse ve hisse başına veri) |
||||||||
| VARLIKLAR | ||||||||
| Dönen varlıklar: | ||||||||
| Nakit ve nakit benzerleri | $ | 403,790 | $ | 620,040 | ||||
| Kısa vadeli yatırımlar | 435,538 | 310,152 | ||||||
| Alacak hesapları, net | 181,734 | 171,131 | ||||||
| Envanterler | 313,416 | 284,780 | ||||||
| Peşin ödenen gelir vergileri | 43,196 | 17,592 | ||||||
| Peşin ödenmiş giderler ve diğer dönen varlıklar | 45,766 | 27,300 | ||||||
| Toplam dönen varlıklar | 1,423,440 | 1,430,995 | ||||||
| Uzun vadeli yatırımlar | 76,533 | - | ||||||
| Ertelenmiş vergiler, net | 123,889 | 115,031 | ||||||
| Şerefiye | 71,735 | 67,241 | ||||||
| Maddi olmayan duran varlıklar, net | 49,933 | 55,376 | ||||||
| Maddi duran varlıklar, net | 637,516 | 588,375 | ||||||
| Diğer varlıklar | 41,234 | 32,246 | ||||||
| Toplam varlıklar | $ | 2,424,280 | $ | 2,289,264 | ||||
| YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZKAYNAKLAR | ||||||||
| Kısa vadeli yükümlülükler: | ||||||||
| Ödenecek hesaplar | $ | 39,288 | $ | 35,385 | ||||
| Gider tahakkukları ve diğer kısa vadeli yükümlülükler | 184,849 | 152,048 | ||||||
| Ödenecek gelir vergileri | 9,900 | 17,586 | ||||||
| Toplam kısa vadeli yükümlülükler | 234,037 | 205,019 | ||||||
| Diğer uzun vadeli yükümlülükler ve ertelenmiş vergiler | 62,113 | 59,774 | ||||||
| Toplam yükümlülükler | 296,150 | 264,793 | ||||||
| Taahhütler ve şarta bağlı yükümlülükler | ||||||||
| IPG Photonics Corporation özkaynakları: | ||||||||
| Adı üstünde hisse senedi, nominal değer 0,0001 ABD doları, izin verilen hisse sayısı 175.000.000; 31 Aralık 2025 itibarıyla sırasıyla 56.964.939 ve 42.127.067 adet ihraç edilmiş ve dolaşımda olan hisse; 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla sırasıyla 56.632.974 ve 42.548.561 adet hisse ihraç edilmiş ve tedavülde bulunmaktadır. | 6 | 6 | ||||||
| 31 Aralık 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sırasıyla 14.837.872 ve 14.084.413 adet tutulan, maliyet bedeli üzerinden değerlenen kendi hisseleri. | (1,555,629 | ) | (1,505,321 | ) | ||||
| İlave ödenmiş sermaye | 1,077,172 | 1,035,285 | ||||||
| Geçmiş yıl karları | 2,644,964 | 2,613,868 | ||||||
| Birikmiş diğer kapsamlı zararlar | (38,383 | ) | (119,367 | ) | ||||
| Toplam özkaynak | 2,128,130 | 2,024,471 | ||||||
| Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar | $ | 2,424,280 | $ | 2,289,264 | ||||
| IPG PHOTONICS CORPORATION ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU (DENETLENMEMİŞ) |
||||||||
| Aralık 31'de Sona Eren On İki Ay | ||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||
| (Bin olarak) | ||||||||
| İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları: | ||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 31,096 | $ | (181,526 | ) | |||
| Net kar (zarar) ile işletme faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit akışını uyumlu hale getirmek için yapılan düzeltmeler: | ||||||||
| Amortisman ve itfa payları | 66,854 | 61,443 | ||||||
| Uzun ömürlü varlıklarda değer düşüklüğü | - | 27,006 | ||||||
| Envanter, garanti ve şüpheli alacak karşılıkları | 43,314 | 90,377 | ||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | 190,201 | ||||||
| Diğer | 19,397 | (1,124 | ) | |||||
| Nakit sağlayan (kullanılan) varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler, satın almalar net: | ||||||||
| Alacak hesapları ve borç hesapları | (427 | ) | 45,301 | |||||
| Envanterler | (52,918 | ) | 47,725 | |||||
| Diğer | (31,972 | ) | (31,507 | ) | ||||
| İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit | 75,344 | 247,896 | ||||||
| Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: | ||||||||
| Maddi duran varlık alımları ve depozitoları | (78,798 | ) | (98,524 | ) | ||||
| Maddi duran varlık satışından elde edilen gelir | 922 | 28,578 | ||||||
| Yatırım alımları | (943,323 | ) | (713,151 | ) | ||||
| Yatırımların vadesi dolmasından elde edilen gelirler | 755,421 | 1,083,464 | ||||||
| İşletme satın alımları, elde edilen nakit net | 505 | (66,738 | ) | |||||
| Varlık satışından kaynaklanan net nakit çıkışı | - | (25,324 | ) | |||||
| Diğer | 43 | 427 | ||||||
| Yatırım faaliyetlerinden sağlanan (kullanılan) net nakit | (265,230 | ) | 208,732 | |||||
| Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları: | ||||||||
| Hisse senedi ödüllerinin net hisse takasına ilişkin vergi ödemeleri, çalışan hisse senedi opsiyonları kapsamında ihraç edilen adi hisse senetlerinden elde edilen gelirler düşüldükten sonra | (1,060 | ) | 4,195 | |||||
| Özel sermaye hisselerinin satın alınması (tüketim vergisi dahil maliyet bedeli üzerinden) | (53,132 | ) | (343,816 | ) | ||||
| Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit | (54,192 | ) | (339,621 | ) | ||||
| Döviz kurundaki değişimin nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi | 27,828 | (11,641 | ) | |||||
| Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalış) artış | (216,250 | ) | 105,366 | |||||
| Nakit ve nakit benzerleri - Dönem başı | 620,040 | 514,674 | ||||||
| Nakit ve nakit benzerleri - Dönem sonu | $ | 403,790 | $ | 620,040 | ||||
| Nakit akış bilgilerine ilişkin ek açıklamalar: | ||||||||
| Faiz için ödenen nakit | $ | 226 | $ | 277 | ||||
| Gelir vergileri için ödenen nakit | $ | 57,008 | $ | 40,632 | ||||
| Net hisse geri alımları üzerinden ödenen tüketim vergisi | $ | 3,113 | $ | 1,893 | ||||
IPG PHOTONICS CORPORATION
GAAP DIŞI FİNANSAL ÖLÇÜTLERİN EK ÇİZELGESİ (DENETLENMEMİŞ)
GAAP Dışı Düzeltilmiş Finansal Bilgilerin Kullanımı
ABD genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (“GAAP”) kapsamında muhasebeleştirilmeyen ve Şirketin finansal performansının daha iyi anlaşılmasını sağlamak amacıyla ek bilgi niteliğinde sunulan belirli finansal göstergelere atıfta bulunmaktayız. Bu göstergeler, GAAP finansal göstergelerinin yerine geçecek veya bunlardan üstün olacak şekilde değerlendirilmemelidir. Aşağıdaki bilgiler, GAAP'ye göre hesaplanmayan veya sunulmayan finansal ölçütler olan düzeltilmiş brüt kar, düzeltilmiş brüt kar marjı, düzeltilmiş faaliyet karı, FAVÖK, düzeltilmiş FAVÖK, düzeltilmiş net kar, düzeltilmiş hisse başına net kar (EPS) ve düzeltilmiş vergi oranının tanımlarını ve GAAP'ye göre hesaplanan ve sunulan en doğrudan karşılaştırılabilir finansal ölçütlerle mutabakatını sunmaktadır. Şirket, GAAP'ye göre hesaplanan ve sunulan finansal ölçütlere ek olarak, düzeltilmiş brüt kar, düzeltilmiş brüt kar marjı, düzeltilmiş faaliyet geliri, EBITDA, düzeltilmiş EBITDA, düzeltilmiş net gelir, düzeltilmiş EPS ve düzeltilmiş vergi oranını ek bilgi olarak sunmuştur. Bu tür GAAP dışı finansal ölçütler, Şirket tarafından sunulan GAAP finansal ölçütlerinden üstün, bunların yerine geçecek veya alternatif olarak değerlendirilmemeli ve bu ölçütlerle birlikte değerlendirilmelidir.
Düzeltilmiş brüt kârı, satın alma ve entegrasyon giderleri ile satın almayla ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payları dahil olmak üzere, tek seferlik, seyrek veya olağan dışı değişiklikler dikkate alınarak düzeltilmiş raporlanmış brüt kâr olarak tanımlıyoruz.
Düzeltilmiş brüt kar marjını, düzeltilmiş brüt kârın toplam ciroya bölünmesiyle hesaplıyoruz.
Düzeltilmiş faaliyet kârını, satın alma ve entegrasyon giderleri, satın almayla ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payları, döviz kuru kazançları/kayıpları ve varlıkların elden çıkarılması/satışından kaynaklanan kazançlar/kayıplar dahil olmak üzere, tek seferlik, seyrek veya olağan dışı giderler dikkate alınarak düzeltilmiş, raporlanan faaliyet kârı olarak tanımlıyoruz.
EBITDA'yı, net kar artı faiz gideri (geliri), gelir vergisi karşılığı, amortisman gideri ve itfa payı olarak tanımlıyoruz.
Düzeltilmiş EBITDA'yı, tek seferlik, seyrek veya olağandışı giderler ile hisse bazlı ücretler, satın alma ve entegrasyon giderleri, döviz kuru kazançları/kayıpları ve varlıkların elden çıkarılması/satışından kaynaklanan kazançlar/kayıplar dahil olmak üzere Şirketin uygun gördüğü diğer düzeltmelerle düzeltilmiş EBITDA olarak tanımlıyoruz.
Düzeltilmiş net karı, raporlanan net karın, tek seferlik, seyrek veya olağan dışı değişiklikler ile Şirketin uygun gördüğü diğer düzeltmeler (satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payları, satın alma ve entegrasyon giderleri, döviz kuru kazançları/kayıpları, varlıkların elden çıkarılması/satışından kaynaklanan kazançlar/kayıplar, belirli münferit vergi kalemleri ve GAAP dışı gelir vergisi mutabakat düzeltmeleri dahil) dikkate alınarak düzeltilmiş hali olarak tanımlıyoruz.
Düzeltilmiş hisse başına kârı, düzeltilmiş net kârın, ağırlıklı ortalama seyreltilmiş hisse sayısına bölünmesiyle hesaplıyoruz.
Düzeltilmiş vergi oranını, tek seferlik vergi kalemleri ve GAAP dışı düzeltmelerin net etkisiyle düzeltilmiş GAAP vergi oranı olarak tanımlıyoruz.
Yönetim, bu GAAP dışı finansal göstergelerin dönemler arası faaliyet performansını değerlendirmek için ek bir araç sağladığına inanmaktadır. Özellikle, bu GAAP dışı finansal göstergeler, yönetimin, devam eden faaliyetlerimizin önceki dönemlerle karşılaştırılmasını zorlaştırabileceğini, devam eden faaliyetlerdeki eğilimleri belirsizleştirebileceğini veya yönetimin yararlı tahminler yapma yeteneğini azaltabileceğini düşündüğü belirli nakit dışı giderleri ve diğer kalemleri elimine ederek, devam eden faaliyetlerimizin faaliyet sonuçlarını ve eğilimlerini anlamak ve değerlendirmek için ek bir araç sunmaktadır.
Buna ek olarak, yönetim, bazı yatırımcıların ve finansal analistlerin bu bilgileri, finansal ve operasyonel performansımızı analiz etmek ve bu performansı sektördeki benzer şirketler ve rakiplerimizle karşılaştırmak açısından yararlı bulduğunun farkındadır. Bununla birlikte, bu GAAP dışı finansal göstergeler bir analiz aracı olarak sınırlılıklara sahiptir ve GAAP'a uygun olarak hazırlanan finansal göstergelerin yerine geçmesi amaçlanmamıştır. Ayrıca, bu GAAP dışı finansal göstergelerin diğer şirketler tarafından kullanılan GAAP dışı göstergelerden farklı olabileceği de unutulmamalıdır. Bununla birlikte, yönetim gelecekte performansı göstermek için başka ölçütler kullanabilir. Yatırımcıların, bu GAAP dışı ölçütlerin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP finansal ölçütleriyle mutabakatını incelemeleri tavsiye edilir. GAAP dışı finansal ölçütlerimizin en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP ölçütleriyle mutabakatı aşağıda sunulmuştur. Bu GAAP dışı ölçütler (i) özel stok karşılıklarını, (ii) satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa paylarını, (iii) yeniden yapılandırma giderlerini, (iv) satın alma ve entegrasyon maliyetlerini, (v) şerefiye ve maddi olmayan duran varlık değer düşüklüklerini, (vi) uzun ömürlü varlık değer düşüklüklerini ve belirli uzun ömürlü varlıkların hızlandırılmış amortismanını, (vii) döviz kuru kazançlarını/kayıplarını, (viii) faiz gelirini, (ix) gelir vergilerinden kaynaklanan fayda (karşılık), (x) amortisman, (xi) itfa payı, (xii) hisse senedi bazlı tazminat, (xiii) varlıkların elden çıkarılması/satışından kaynaklanan kazanç/kayıp, (xiv) belirli münferit vergi kalemleri ve (xv) GAAP dışı gelir vergisi mutabakat düzeltmelerini içermemektedir.
İleriye dönük, GAAP dışı düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kâr ve düzeltilmiş EBITDA rakamlarını, bunlarla en doğrudan karşılaştırılabilir GAAP finansal göstergeleriyle nicel olarak uzlaştırmadık; zira makul olmayan bir çaba sarf etmeden belirli önemli kalemlerin kesin zamanlamasını veya tutarını makul bir kesinlikte tahmin edemiyoruz. Bunun nedeni, seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş kazanç ve düzeltilmiş EBITDA'yı etkileyecek çeşitli kalemlerin zamanlamasını ve/veya tutarını tahmin etmenin doğası gereği zor olmasıdır. Buna, henüz gerçekleşmemiş, Şirketin kontrolü dışında olan, makul bir şekilde tahmin edilemeyen ve/veya anlamlı bir düzeltme veya farkın olmayacağı kalemler dahildir. Aynı nedenlerden dolayı, Şirket mevcut olmayan bilgilerin olası önemini ele alamamaktadır.
2025 mali yılının dördüncü çeyreğine ait GAAP dışı vergi karşılığı %16'dır. GAAP gelir vergisi karşılığı ile GAAP dışı gelir vergisi karşılığı arasındaki fark, GAAP dışı gelir vergisi mutabakat düzeltmeleri olarak sunulmaktadır.
| IPG PHOTONICS CORPORATION GAAP DIŞI ÖLÇÜTLERİN EK TABLOSU (DENETLENMEMİŞ) |
||||||||||||||||
| Brüt Kârın Düzeltilmiş Brüt Kâr ve Düzeltilmiş Brüt Kâr Marjına Uyumlaştırılması | ||||||||||||||||
| Üç Aylık Dönem 31 Aralık'ta Sona Erdi, | Aralık 31'de Sona Eren On İki Ay | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| (binler cinsinden, yüzdeler hariç) | ||||||||||||||||
| Brüt kâr | $ | 99,073 | $ | 90,344 | $ | 381,463 | $ | 338,155 | ||||||||
| Brüt kar marjı | 36.1% | 38.6% | 38.0% | 34.6% | ||||||||||||
| Özel stok hükümleri | - | - | - | 29,884 | ||||||||||||
| Satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payı | 849 | 631 | 3,777 | 2,000 | ||||||||||||
| Satın alma ve entegrasyon giderleri | - | - | 482 | - | ||||||||||||
| Bazı uzun ömürlü varlıkların hızlandırılmış amortismanı | 3,168 | - | 3,168 | - | ||||||||||||
| Düzeltilmiş brüt kâr | $ | 103,090 | $ | 90,975 | $ | 388,890 | $ | 370,039 | ||||||||
| Düzeltilmiş brüt kar marjı | 37.6% | 38.8% | 38.7% | 37.9% | ||||||||||||
| Faaliyet Gelirinin (Zararının) Düzeltilmiş Faaliyet Gelirine Uyumlaştırılması | ||||||||||||||
| Üç Aylık Dönem 31 Aralık'ta Sona Erdi, | Aralık 31'de Sona Eren On İki Ay | |||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||
| (bin adet) | ||||||||||||||
| Faaliyet geliri (zararı) | $ | 3,318 | $ | 13,952 | $ | 13,104 | $ | (208,254 | ) | |||||
| Özel stok hükümleri | - | - | - | 29,884 | ||||||||||
| Satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payı | 2,292 | 1,753 | 9,790 | 5,933 | ||||||||||
| Yeniden yapılandırma giderleri | 176 | - | 601 | - | ||||||||||
| Satın alma ve entegrasyon giderleri | 5,051 | 249 | 7,356 | 249 | ||||||||||
| Uzun ömürlü varlıkların değer düşüklüğü ve belirli uzun ömürlü varlıkların hızlandırılmış amortismanı | 3,168 | 440 | 3,168 | 27,006 | ||||||||||
| Kambiyo zararları (kazançları) | 2,341 | (543 | ) | 9,354 | 5,524 | |||||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | - | - | 190,875 | ||||||||||
| Düzeltilmiş faaliyet karı | $ | 16,346 | $ | 15,851 | $ | 43,373 | $ | 51,217 | ||||||
| Net kar (zarar) ile Düzeltilmiş EBITDA Arasındaki Mutabakat | ||||||||||||||||
| Üç Aylık Dönem 31 Aralık'ta Sona Erdi, | Aralık 31'de Sona Eren On İki Ay | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| (bin adet) | ||||||||||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 13,270 | $ | 7,815 | $ | 31,096 | $ | (181,526 | ) | |||||||
| Faiz geliri, net | (7,129 | ) | (7,409 | ) | (29,857 | ) | (45,467 | ) | ||||||||
| Gelir vergisi karşılığı | (2,714 | ) | 14,197 | 14,000 | 19,638 | |||||||||||
| Amortisman | 16,637 | 12,057 | 52,757 | 52,399 | ||||||||||||
| Amortisman | 3,418 | 2,762 | 14,097 | 9,044 | ||||||||||||
| FAVÖK | $ | 23,482 | $ | 29,422 | $ | 82,093 | $ | (145,912 | ) | |||||||
| Özel stok hükümleri | - | - | - | 29,884 | ||||||||||||
| Uzun ömürlü varlıklarda değer düşüklüğü | - | 440 | - | 27,006 | ||||||||||||
| Hisse senedi bazlı ücretlendirme | 10,180 | 7,720 | 43,014 | 37,150 | ||||||||||||
| Yeniden yapılandırma giderleri | 176 | - | 601 | - | ||||||||||||
| Satın alma ve entegrasyon giderleri | 5,051 | 249 | 7,356 | 249 | ||||||||||||
| Döviz kuru zararı | 2,341 | (543 | ) | 9,354 | 5,524 | |||||||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | - | - | 190,875 | ||||||||||||
| Düzeltilmiş FAVÖK | $ | 41,230 | $ | 37,288 | $ | 142,418 | $ | 144,776 | ||||||||
| GAAP ile Non-GAAP Net Karı Arasındaki Mutabakat ve GAAP ile Non-GAAP Seyreltilmiş Hisse Başına Net Kar Arasındaki Mutabakat | ||||||||||||||||
| Üç Aylık Dönem 31 Aralık'ta Sona Erdi, | Aralık 31'de Sona Eren On İki Ay | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||
| (binler cinsinden, hisse başına veriler hariç) | ||||||||||||||||
| Net gelir (zarar) | $ | 13,270 | $ | 7,815 | $ | 31,096 | $ | (181,526 | ) | |||||||
| Özel stok hükümleri | - | - | - | 29,884 | ||||||||||||
| Uzun ömürlü varlıkların değer düşüklüğü ve belirli uzun ömürlü varlıkların hızlandırılmış amortismanı | 3,168 | 440 | 3,168 | 27,006 | ||||||||||||
| Satın alma ile ilgili maddi olmayan duran varlıkların itfa payı | 2,292 | 1,753 | 9,790 | 5,933 | ||||||||||||
| Yeniden yapılandırma giderleri | 176 | - | 601 | - | ||||||||||||
| Satın alma ve entegrasyon giderleri | 5,051 | 249 | 7,356 | 249 | ||||||||||||
| Döviz kuru zararı | 2,341 | (543 | ) | 9,354 | 5,524 | |||||||||||
| Varlıkların elden çıkarılması ve satışından kaynaklanan net zarar | - | - | - | 190,875 | ||||||||||||
| Bazı münferit vergi kalemleri | (2,390 | ) | 3,132 | 5,913 | 3,063 | |||||||||||
| GAAP dışı düzeltmelerin vergi etkisi | (4,193 | ) | 32 | (6,664 | ) | (7,364 | ) | |||||||||
| Düzeltilmiş net kar | $ | 19,715 | $ | 12,878 | $ | 60,614 | $ | 73,644 | ||||||||
| Seyreltilmiş hisse başına düzeltilmiş net kar | $ | 0.46 | $ | 0.30 | $ | 1.42 | $ | 1.66 | ||||||||
| Ağırlıklı ortalama seyreltilmiş dolaşımdaki hisse sayısı | 42,620 | 42,781 | 42,650 | 44,336 | ||||||||||||
| GAAP ile Non-GAAP Etkin Vergi Oranının Mutabakatı | ||||||||||||
| Üç Aylık Dönem 31 Aralık'ta Sona Erdi, | Aralık 31'de Sona Eren On İki Ay | |||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||
| Vergi oranı | (%26) | 64 | % | 31 | % | (12)% | ||||||
| Ayrı vergi kalemleri | 23 | % | (14)% | (%13) | 2 | % | ||||||
| GAAP dışı düzeltmelerin net etkisi | 19 | % | (4)% | 2 | % | 35 | % | |||||
| Düzeltilmiş vergi oranı | 16 | % | 46 | % | 20 | % | 25 | % | ||||
2025 mali yılının ilk çeyreğinde, Şirket GAAP dışı finansal göstergeleri raporlama yöntemini revize etmiştir. Bu değişiklik, Şirketin finansal durumunu, nakit akışlarını veya GAAP uyarınca konsolide faaliyet sonuçlarını etkilememektedir. Bu basın bülteninde sunulan önceki dönemlere ait GAAP dışı finansal göstergeler ve ilgili GAAP ile GAAP dışı göstergeler arasındaki mutabakat tabloları, mevcut sunum biçimine uygun hale getirilmiştir.
